講座
家計の基礎：物価、金利、賃金と、借り手の返済能力
借り手は、家計のやりくりの中から返済します。この講座では、家計を動かす数字である物価、賃金、金利、債務について、各市場でどこが公表しているか、そして貸し手が家計の返済余力を判断するためにどう使えるかを説明します。
全7回のうち7回を公開しています。 第1回は無料で読めます。
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- 01消費者物価：総合、コア、ベース効果消費者物価指数は、家計の費用について最も注目される数字です。貸し手が正しく読むには、何が品目に入っているか、そこから物価上昇率をどう計算するか、コアの物価上昇率が何を除いているか、そして物価が動かなくても上昇率が動くのはなぜかを知っておく必要があります。
- 02低所得世帯の生活費国全体の消費者物価指数は、平均的な世帯を表しています。低所得の世帯は、家計のより大きな割合を食料などの必需品に使うため、それらの価格がほかより速く上がると、生活費は総合の物価上昇率より速く上がります。フィリピンでは、低所得の世帯のための別の指数が公表されています。
- 03賃金：名目と実質、最低賃金、インフォーマルな収入物価が家計の一方の側だとすれば、収入はもう一方の側です。返済にとって大切なのは、賃金が物価と比べてどう動いているか、賃金の統計がどの働き手を表しているか、最低賃金がどう決まるか、そして家計の収入のどれだけがインフォーマルなものや海外からの送金なのかです。
- 04政策金利から家計の返済額へ中央銀行が政策金利を変えても、借り手はすぐにはその影響を感じません。変化は、短期金融市場と銀行の資金調達コストを通じて、新しい貸出と既存の貸出の金利に伝わり、そのあとでようやく、世帯が毎月支払う返済額に届きます。どこまで、どれだけ速く伝わるかは、貸出の金利がどう決められているかによります。
- 05家計債務：水準と返済の負担家計債務は、どれだけ借りているかという残高でも、毎月の収入のどれだけが返済に回るかという流れでも測ることができます。域内の中央銀行は、その両方を公表しています。この回では、二つの測り方、債務が多いことについて研究が何を示しているか、そして規制当局が返済の負担にどう上限を設けられるかを説明します。
- 06ショック：食料・燃料価格、送金、災害貸出の日には無理のない借入でも、返済が止まることがあります。そのあとで何かが変わることがあるからです。物価が跳ね上がる、収入の源が途絶える、あるいは災害で世帯の持ち物が失われる、といったことです。この回では、三種類のショックと、それぞれについて国際的なデータが示すこと、そしてショックが来る前に貸し手がどう備えられるかを説明します。
- 07まとめ：貸し手のための家計ダッシュボードこれまでの回では、物価、賃金、金利、債務、ショックと、家計に働く力を一つずつ見てきました。この回では、それらを一つにまとめます。貸し手が見守ることのできる指標、借り手に残る余力の簡単な測り方、その余力にストレスをかける方法、そして基準を締めるか緩めるかを判断する合図を示します。
確認テストと修了証 全10問（第1回の問題は無料で試せます）。公開中のすべての回を読み、80%以上で合格すると修了証を発行します。
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