カンボジアの金利上限　研究が示す融資の大型化とインフォーマル借入

経営への含意

金利上限の下では、借り手の収入、支出、インフォーマルな借入を含む返済能力の確認と、借換えの繰り返しの監視が、審査と回収の両面で役立ち得ます。

内容

カンボジアです。国際協力機構の緒方研究所は2026年10月、マイクロファイナンスの政策ノートを公表しました。2025年末の貸出残高は59.9億ドルで、GDP比約12%にあたります。

借り手は153万人です。金利上限は2017年4月に導入され、年18%です。ノートが引用する家計調査の研究では、上限は平均金利と借入コストを下げました。

一方で、小口融資の中での平均融資額の拡大と関連していました。インフォーマルな借入の小幅な増加とも関連していたとされています。別の研究は、手数料の上昇や担保要件の強化も指摘しています。

インフォーマルな借入は、信用情報機関の記録に表れません。記録上は問題がなくても、返済負担が重い借り手がいる可能性があります。著者らは、借入件数ではなく返済負担を見るべきだと主張しています。

返済能力に基づく審査、家計の債務調査、個人の債務整理の枠組みを提言しています。インドは、低所得世帯の毎月の返済額を世帯収入の50%までに抑えています。今後は、上限の見直しや家計の債務調査が進むかが注目点です。