貸付プラットフォームの構成要素：申込みから返済まで

1つのプロセス、多くの部品

規制当局は、デジタル貸付を商品ではなくプロセスとして説明しています。インド準備銀行の2025年のデジタル貸付に関する指令は、これを、顧客の獲得、信用評価、貸付の承認、資金の交付、回収、それに伴う顧客対応に、主として切れ目のないデジタル技術を用いる、遠隔かつ自動化された貸付のプロセスと定義しています。世界銀行に事務局を置く金融包摂のための協議体CGAPは、携帯電話やインターネットなどのデジタルの経路だけで提供される与信の商品を、デジタル・クレジットと呼んでいます。

この定義のそれぞれの段階が、プラットフォームの部品にあたります。貸し手はそれぞれの部品を自ら作ることも、買うことも、提携先に運営させることもできますが、どの貸付もすべての部品を通ります。

貸付が通る順に見た部品

貸付が通る順に、部品を実務的に説明すると次のとおりです。

• 顧客の受け入れ。顧客を特定し、本人確認を行い、データの利用への同意を記録します。
• 申込みの受付。金額、期間、資金使途、そして審査に必要なデータを受け付けます。
• 審査。貸し手のルールとスコアを当てはめ、承認、否決、人による審査への回付のいずれかを、限度額と金利とともに返します。
• 契約と開示。借り手に条件を示し、借り手の承諾を記録します。
• 資金の交付。借り手に資金を送ります。
• 貸付の管理。貸付の勘定を管理します。返済の予定、利息、手数料、残高です。
• 決済と回収。返済を受け取り、貸付と突き合わせ、延滞に対応します。
• 会計と報告。すべての動きを総勘定元帳に記帳し、経営陣、信用情報機関、規制当局向けの報告を作ります。

要は自動化にある

グローバル金融システム委員会と金融安定理事会は、2017年のフィンテック貸付に関する報告で、フィンテックの貸し手は従来の与信の提供者よりはるかに多くの工程を自動化しており、そのため比較的便利で速いサービスを提供していると述べています。さらに、デジタル技術を集中的に使うことで、物理的な支店網が不要になり、貸付の申込み、信用リスクの評価、金利の設定を大幅に、あるいは完全に自動化できるため、営業経費が下がるとしています。同じ報告は、プラットフォームは一般により多くのデータ源を使い、場合によっては従来とは異なるデータや新しい種類の分析も使うと指摘しています。

CGAPはデータの面を補っています。デジタル上の利用の記録（データの足跡）が、デジタル・クレジットのスコアリング・モデルを動かしている、というものです。自動化された部品のルールは受け付けたすべての申込みに当てはめられるため、そのルールに誤りがあれば、そのルールが関わるすべての貸付に影響します。

どの部品を誰が運営するのか

部品が1つの会社にそろっている必要はありません。インド準備銀行は、貸付サービス提供者を、規制を受ける貸し手の代理人として、その貸し手に代わって、顧客の獲得、審査と金利設定に付随するサービス、貸付の管理、モニタリング、回収におけるデジタル貸付の機能の1つ以上、またはその一部を担う者と定義しています。2017年のフィンテック貸付の報告は、プラットフォームが仲介（マッチング）を担い、貸付は提携先の銀行が実行する「ノータリー・モデル」を説明しています。貸付のフィンテック事業モデルの講座の第1回は、同じ役割の分担をバリューチェーンに沿って追っています。

資金と責任は貸し手にとどまる

部品をあるべき位置に保つ2つの決まりがあります。1つ目は資金に関するものです。インド準備銀行の指令は、列挙された例外を除き、資金の交付は借り手の銀行口座に行い、返済は借り手から規制を受ける貸し手の銀行口座に直接行うことを求めており、第三者の経由口座やプール口座を通すことを認めていません。2つ目は責任に関するものです。同じ指令は、貸付サービス提供者との外部委託の契約によって、貸し手の義務がいかなる形でも薄められたり免除されたりすることはなく、貸し手は提供者の作為と不作為について全面的に責任を負うとしています。

バーゼル銀行監督委員会は、第三者リスクの健全な管理に関する原則で、銀行について同じ原則を示しています。第三者のサービス提供者を使うことで、顧客や監督当局などの関係者に対する義務を果たす銀行の責任が減ることはなく、実効的な規制上の監督が妨げられてもならない、というものです。インドはこれをデジタル貸付に固有の規制に書き込み、バーゼルの原則は各地域の監督当局がそれぞれの規制を通じて適用する国際的な指針です。東南アジアの各市場が代理人や外部委託をどう扱っているかは、各国の規制のページで確認できます。

1件の貸付を台帳で追う

貸付の管理の部品は、審査の結果を返済の予定に変えます。単純な例は、元金を均等に返し、利息はまだ残っている残高にかかる貸付です。

毎月の返済額 ＝ 貸付額 ÷ 月数 ＋ 残高 × 年利 ÷ 12。

例として、説明用の数字を使います。年利24%、12か月で1,200の貸付です。毎月100ずつ元金を返します。1か月目は残高1,200で、利息は24、返済額は124です。2か月目は残高1,100で、利息は22、返済額は122です。12か月目は残高100で、利息は2、返済額は102です。申込みの受付が1,200と12か月を、審査が24%を、資金の交付が送金を生み出し、それ以降は貸付の管理、決済、会計がこの12回の動きを1つずつ記録します。