国際基準のしくみ：誰がつくり、誰が加わり、どう各市場に届くのか

法的な効力のない基準

バーゼル銀行監督委員会は、自らを銀行の健全性の規制についての主要な国際基準の設定主体としています。その憲章はまた、委員会は国を超えた正式な権限をもたず、その決定には法的な効力がないとしています。その代わりに、委員会は、加盟する当局が自らの国や地域で基準を実施するという約束に頼っています。金融安定理事会の憲章も、自らについて同じことを述べており、いかなる法的な権利も義務もつくることを意図していないとしています。

したがって、国際基準が銀行や貸し手に届くのは、各国の当局がそれを法律、規則、監督上のルールにしたときだけです。そのため、同じ基準でも、時期、対象、細かさの点で市場ごとに違って見えることがあり、貸し手はいつも、その市場そのものの規則を読む必要があります。

どの機関がどの基準をつくるのか

金融安定理事会は、その憲章によると、国際的な基準設定機関の政策づくりの作業を調整します。また、健全な金融システムのための主要な基準を指定しており、それらは各国の事情に応じて優先して実施されるべきものとされています。その中には次のものがあります。

• 銀行監督：バーゼル委員会による、実効的な銀行監督のためのコア・プリンシプル。
• 証券：証券監督者国際機構（IOSCO）による、証券規制の目的と原則。
• 保険：保険監督者国際機構による、保険のコア・プリンシプル。
• 決済と市場インフラ：決済・市場インフラ委員会とIOSCOによる、金融市場インフラのための原則。
• マネーロンダリング対策：金融活動作業部会（FATF）による勧告。
• 預金保険、破綻する金融機関の処理、倒産と債権者の権利、財務報告と監査、中央銀行と財政の透明性。これらは世界銀行やIMFを含むほかの機関によるものです。

第2回から第5回では、バーゼル委員会、金融安定理事会、FATF、IOSCOを順に取り上げます。IMF、世界銀行、そしてこれらの委員会のいくつかの事務局を置く国際決済銀行（BIS）については、国際金融機関の講座で扱います。

誰がその場にいるのか：ほかの地域と比べた東南アジア

どの機関に加盟しているかによって、誰が基準の交渉に加わるかが決まり、その分布は均等ではありません。金融安定理事会の加盟は、欧州連合を含めて25の国や地域です。そのうち東南アジアは、インドネシアとシンガポールの2つです。バーゼル委員会は28の国や地域から加盟しています。ここでも、東南アジアの加盟はインドネシアとシンガポールで、マレーシアはオブザーバーです。比べてみると、28の中には、欧州連合とその加盟国8か国、東アジアの4つの国や地域（中国、香港特別行政区、日本、韓国）、南アジアの1か国（インド）、中南米の3か国（アルゼンチン、ブラジル、メキシコ）、そしてアフリカの1か国、南アフリカが含まれます。

マネーロンダリング対策は、別のしくみになっています。東南アジアからのFATFの加盟国はインドネシア、マレーシア、シンガポールですが、東南アジアの11か国はすべて、FATFと同じやり方で活動する9つの地域機関の1つである、アジア太平洋マネーロンダリング対策グループに加盟しています。FATFとこれら9つの機関を合わせると、206の国や地域からなる世界的なネットワークになり、そのそれぞれがFATFの勧告を守ると約束しています。

金融安定理事会は、地域諮問グループを通じて、加盟していない国や地域の声も聞いています。アジアのグループには、ブルネイ、カンボジア、インドネシア、マレーシア、フィリピン、シンガポール、タイ、ベトナムが入っています。諮問を受けることは加盟することとは違いますが、この地域の当局の多くにとって、金融安定理事会に意見を伝える決まった経路になっています。

国際基準から各国の規則へ

基準が規則になるまでの道筋は、多くの分野で同じ段階をたどります。ここではバーゼル委員会と金融安定理事会を例に示します。

• 意見の募集：バーゼル委員会の憲章は、政策の案について、原則として関係するすべての人から意見を求めるとしており、一般からの意見募集の期間は通常90暦日です。
• 採択：委員会は、中央銀行総裁・銀行監督当局長官グループの監督のもとで、基準に合意します。
• 実施：加盟する各当局が、基準を自らの法律や規則に書き込みます。
• 点検：加盟する当局は、自らの国内の規則を委員会が点検することに同意します。また、金融安定理事会の加盟国は、国際的な金融基準を実施すること、5年ごとにIMFと世界銀行の金融セクター評価プログラムを受けること、基準をどの程度守っているかを公表すること、そして定期的な相互審査を受けることを約束しています。

加盟していない市場は、最後の2つの段階を自らのやり方で進めます。基準をすべて取り入れることも、一部だけ取り入れることも、遅れて取り入れることも、取り入れないこともあり、大きな国際的な銀行のためにつくられた基準を、自国のより小さな金融機関に合わせて変えることもあります。それぞれの市場で今、貸し手に適用される規則は、規制のページで確認できます。

市場はどのように評価されるのか

基準には法的な効力がないため、市場がどこまで基準に従っているかを知る手段は評価です。IMFの金融セクター評価プログラムは、監督と規制を含め、ある国の金融セクターの耐性（レジリエンス）を分析します。途上国と新興市場国では、IMFと世界銀行の職員が共同で行います。2021年の見直し以降、システム上重要な金融セクターをもつ47の国や地域は定期的に受けることが求められており、それ以外の国や地域も、自ら希望して受けることができます。

マネーロンダリング対策には、独自のしくみがあります。FATFは、自らをマネーロンダリング対策とテロ資金対策の国際的な基準の設定主体であり、基準がどう適用されているかを判断する立場にあるとしています。FATFと地域機関は、相互審査とその後のフォローアップという、継続的な相互の審査によって加盟国を評価します。東南アジアの多くの国にとって、その評価はアジア太平洋グループの中で行われます。

上の事実を1つの市場について読んだ例です。カンボジアは、金融安定理事会、バーゼル委員会、FATFのいずれにも加盟していません。金融安定理事会のアジアの地域グループを通じて意見を伝え、マネーロンダリング対策のしくみはアジア太平洋グループの中で評価されます。銀行の規則は自国の当局が定め、バーゼルの基準にどこまで従うかもその当局が決めます。したがって、カンボジアを検討する貸し手は、まず国の規則を読み、次に公表されている評価を読んで、その規則が国際基準にどれだけ近いかを確かめることになります。

ある市場について問うべきこと

• その市場は、金融安定理事会、バーゼル委員会、FATFに加盟しているか。それとも地域機関や諮問グループを通じて加わっているか。
• どの国際基準を、どの種類の金融機関について、国の法律や規則に取り入れているか。
• 最後に評価を受けたのはいつで、誰によるものか。その結果は公表されているか。
• 国の規則が国際基準と違う場合、貸し手に適用されるのはどちらか。その違いは縮まっていきそうか。